Visa vs Mastercard
Μια Σύγκριση Δύο Κολοσσών Στον Κλάδο των Ηλεκτρονικών Πληρωμών.
Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε δύο εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο.
Η Visa και η Mastercard οι δύο αυτές εταιρείες, όπως όλοι γνωρίζουμε, είναι παγκόσμιοι ηγέτες στον τομέα των ηλεκτρονικών πληρωμών, προσφέροντας υπηρεσίες σε περισσότερες από 200 χώρες.
Τόσο η Visa όσο και η Mastercard δεν εκδίδουν κάρτες απευθείας στο κοινό, αλλά μέσω συνεργαζόμενων τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Οι τράπεζες εκδίδουν κάρτες στους πελάτες τους με τα χαρακτηριστικά και τα πλεονεκτήματα που καθορίζονται από τους εκδότες.
Σημαντικά χαρακτηριστικά των καρτών περιλαμβάνουν τα επιτόκια, τις χρεώσεις και τα προγράμματα ανταμοιβής που καθορίζονται από τις τοπικές τράπεζες. Επιπλέον, κάθε εταιρεία προσφέρει διάφορα επιπλέον οφέλη, ανάλογα με το επίπεδο της κάρτας (βασικό, χρυσό, πλατινένιο, κλπ.) Μερικά από τα κοινά οφέλη περιλαμβάνουν την προστασία από την απάτη, την επιστροφή χρημάτων, την ασφάλεια ταξιδίου, την προστασία αγορών και την πρόσβαση σε προγράμματα εκπτώσεων και προσφορών.
Ας εξετάσουμε τα οικονομικά στοιχεία κάθε εταιρείας ξεχωριστά, ξεκινώντας από τη Visa. Η μετοχή της βρίσκεται στα $263,63 με κεφαλαιοποίηση περίπου $529,34 δισ. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικούς δείκτες αποτίμησης :
P/E: 32,31
P/S: 16,21
P/B: 14,38
P/FCF: 26,88
Αν και ορισμένοι αριθμοί μπορεί να φαίνονται υψηλοί, τα δεδομένα αυτά δικαιολογούνται κάπως από το ROI και ROE στα 28,55% και 45,72% αντίστοιχα, καθώς και το profit margin της τάξης του 52%.Ενώ τo EPS ,δηλαδή τα κέρδη ανα μετοχή ανέρχνται στα 8.15$
Το profit margin 52% δείχνει ότι για κάθε $1 κέρδος, η εταιρεία κερδίζει καθαρά $0,52. Τo ROI υποδεικνύει ότι η επιστροφή για κάθε $1 επένδυσης είναι 28,5 cents ενώ το ROE είναι η απόδοση ίδιων κεφαλαίων στα 45,72 % ίσως να δικαιολογούν την υψηλή αποτίμηση και την ανοδική πορεία της μετοχής που πρόσφατα κατέγραψε all-time high.
Η Mastercard, με το σύμβολο MA, καταγράφει την τρέχουσα τιμή των $427, με κεφαλαιοποίηση περίπου $400 δισ., χαμηλότερη κατά $129 δισ. σε σύγκριση με τη Visa. Ενώ οι ίδιοι δείκτες είναι ως εξής:
P/E: 37,23
P/S: 16,21
P/B: 63,59
Το ROI της MA είναι 53,21%, το ROE στο 172,49%, και το profit margin φτάνει το 57,69%.Το EPS στη MA ανέρχεται στα 11.48$ Ίσως και εδώ να δικαιολογούντε οι υψηλές τιμές αποτίμησης των παραπάνω δεικτών, καθώς και η ΜΑ έχει κάνει πρόσφατα ATH
Και οι δύο εταιρείες διανέμουν μέρισμα, με την MA να προσφέρει 0,62% (στα $2,64 ανά μετοχή ετησίως) και την V 0,79% (στα $2,08 ανά μετοχή ετησίως) για την προηγούμενη χρήση.
Ενώ και οι δύο εταιρείες έχουν καταγράψει all-time high, με την V να έχει ανέβει κατά 19% από πέρυσι, ενώ η MA καταγράφει άνοδο 13,3%
Αυτοί είναι ορισμένοι από τους πολλούς αριθμητικούς δείκτες που χρησιμοποιούμε για να πραγματοποιήσουμε ανάλυση. Φυσικά, πριν προχωρήσουμε σε επένδυση, πρέπει να εξετάσουμε και άλλα στοιχεία καθώς και άλλους δείκτες εκτός από αυτούς.
Κλείνοντας , δεν θα παρέχω κάποια συγκεκριμένη προτεινόμενη τιμή, ή τιμή στόχο αλλά παρακολουθώ προσεκτικά και τις δύο εταιρείες.
Προτού κάνετε οποιαδήποτε επένδυση, είναι πάντα σημαντικό να διεξάγετε τη δική σας έρευνα.
